Podsumowanie noworoczne (za rok 2025)
Rok 2025 zamknął się dość ładnymi zyskami. Jak poprzednio, nie dopłacałem gotówki, tylko reinwestuję dywidendy i zmieniam poszczególne spółki, jeśli widzę taką potrzebę.
Wyniki IKE:
ABPL - Spółka powoli rośnie, wydaje mi się że jest to spowodowane głównie ruchem na MiSiach, ale może też powoli nadszedł jej czas. Wyniki niedługo, myślę, ze mogą być dobre z powodu kursów walut i cen sprzętu, ale też rozruszania kontraktów, które obiecywał zarząd.
ANSWEAR.COM - Spółka bez fajerwerków w tym roku, ale ciągle widzę w nich potencjał. Przyłożyła się do strat jak do tej pory, ale jednak sama jest na plusie, więc może coś jeszcze z tego będzie. Odzieżówka tradycyjnie trudna branża, może trafić na podbitkę i wtedy pewnie będę sprzedawał.
CYBER_FOLKS - Nowe przejęcie spowodowało podbicie ceny ponad 200 PLN na akcję. Obecnie wyceniam ich nieco wyżej, aczkolwiek ze względu na posiadaną dużą pozycję poza IKE/IKZE planuję się ich trochę pozbywać (raczej na zewnętrznym koncie niż IKE/IKZE). Typ okazał się bardzo dobry, moją jedyną obawą do tej pory jest tylko to, że uzyskanie synergii z posiadanych biznesów może okazać się trudniejsze niż zakładał zarząd.
ENTER AIR - Spółka po niewielkich wzrostach. Wydaje się być dobrym typem z istotną dywidendą, potencjałem i małą ilością zagrożeń. Praktycznie jedyne czego się obawiam to tego, że rozbiją jakiś samolot w wypadku i kurs nie odzyska sił przez lata.
KĘTY - Ostatni raport niezachęcający, ale obietnice zarządu są wyższe. Dam im szansę, ze względu na mały rozmiar pozycji - a nuż uda się dotrzymać prognoz. Spółka przez wiele lat bardzo ciekawa, wysokie dywidendy i dobre podejście do akcjonariuszy mniejszościowych. Na plus też wieloletni rozwój, który obecnie nieco ugrzązł.
ORANGEPL - Ze względu na obniżanie stóp procentowych pozycja stała się czysto defensywna. Na pewno dywidenda daje lepszy procent niż dzisiejsze lokaty. Jestem bardzo ciekawy zachowania kursu po raporcie rocznym, który spółka publikuje wcześnie (razem z Orange.PA). Postanowiłem potrzymać walor do 10.50-11.
PZU - Część waloru pewnie przeniosę na mniejsze spółki. Zakładam uzyskanie około 70 PLN ze sprzedaży. Jak wiadomo fuzja została opóźniona, być może ze względu na nieprzychylnego prezydenta (?). Trudno powiedzieć, na pewno jest to obecnie dobry walor, ale nie widzę drastycznego zwiększenia potencjału w najbliższym czasie, a na pewno obawiam się jakichś ruchów państwa przeciwko dojnym krowom i przekierowania funduszy na długofalowe inwestycje o niskiej stopie zwrotu (elektrownia jądrowa?) jak i potencjalne inwestycje w wojsko (brak zwrotu najprawdopodobniej, przynajmniej jeśli chodzi o bezpośredni interes akcjonariuszy mniejszościowych).
TEN SQUARE GAMES - Tak jak ostatnio, cena słaba do sprzedaży. Liczę na dalsze ruchy zarządu w celu zwiększenia zwrotu dla akcjonariuszy. Być może dopiero dłuższe utrzymanie wysokiej dywidendy zachęci do waloru.
XBS PROLOG - Tak jak poprzednio, spółka jest dla mnie niewielką pozycją (podobnie jak TEN), ale chyba ostatnio koniunktura jej nie sprzyja. Z tego co się orientuję, produkty które wprowadzała na rynek są obecnie pod obstrzałem regulatora. Jednak nie sadzę, żeby wiele się zmieniło z punktu biznesu - na pewno dywidenda została utrzymana w miarę możliwości. Być może wzrost wyhamował.
XTB - Prognozy wskazują na mocny ostatni kwartał. Czy tak będzie, to się dopiero okaże :) Spółkę trzymam w ograniczonym już poziomie pozycji, więc nie mam większych obaw. Na pewno ciągle mają przed sobą potencjał do rozwoju, dywidenda jest wysoka (gdy są dobre zyski) i produktowo ciekawie się rozwijają. Do potrzymania.
ATM GRUPA - Dywidenda utrzymana, aczkolwiek ostatnio bez zaliczki. Myślę, że nie ma sensu ich wyrzucać po obecnej dość niskiej cenie. Spółka jest aktywna w swojej branży i na pewno nie powiedziała jeszcze ostatniego słowa.
Autopartner - Tak jak w podsumowaniu ostatniego kwartału, nie jestem zadowolony z kursu. Liczę na to, że jednak nie ulegną konkurencji i okażą się efektywniejsi od robotów InterCars (przeciwny scenariusz prognozuje BM mBanku :)). Planuję raczej ich umiarkowanie dokupować.
Grupa Klepsydra - Pozycja godna NewConnect, czyli niewielka. Spółka wykonała kolejne przejęcie i wydaje się być na powolnej ale stabilnej drodze do dalszych wzrostów. Myślę, że jeśli nie zrobią jakiegoś skrajnie niekorzystnego ruchu wobec akcjonariuszy mniejszościowych to można ich długo trzymać.
TEXT - Być może dokupię ich z dywidend lub dalszej sprzedaży OrangePL, na razie obserwuję.
WPPL - Spółka dołożyła się do tegorocznych strat. Na razie potrzymam ich, wydają się funkcjonować z sensem, chociaż ciągle nie jestem przekonany do tego zarządu. Wycena jednak jest niska wg wielu biur maklerskich i tak też ją odbieram.
Podsumowanie
Sprzedałem Orlen tak jak planowałem. Plan sprzedawania większych spółek ograniczył się do tego, chociaż nadal planuję pozbyć się części OrangePL i PZU. Za to dokupię coś mniejszego, bardziej zmiennego, ale z większym widzianym przeze mnie potencjałem. Być może będzie to po prostu sWIG80TR Beta ETF. Właściwie utrzymałem swoje pozycje tylko niewiele je modyfikując przez cały rok i to się opłaciło. Jedyną pozycją "chwilową" był Orlen. Portfel jest zbalansowany bardziej niż kiedykolwiek i jestem z niego zadowolony.
Treści przedstawione na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego artykułu.
Komentarze
Prześlij komentarz