Moje doświadczenia z IKE i IKZE

Do tej pory nie poruszałem tematu konkretnych spółek, bo taki wybór wiąże się z wzięciem odpowiedzialności za czyjąś ewentualną wtopę inwestycyjną. Nie bez powodu na każdej stronie o instrumentach finansowych, blogu i nawet oficjalnych stronach sprzedażowych umieszcza się klauzulę wyłączającą odpowiedzialność autora tekstu. Dlatego też tutaj nie będę polecał konkretów, ale skupię się na prostym wyszukaniu obecnie popularnych spółek. Jak to zrobić?

Gdzie powinien się skierować inwestor poszukujący okazji? Na początku z pewnością warto się trzymać WIG20 i największych spółek głównego parkietu, ale łatwo zauważyć, że jest ich tak mało, że nie tylko opłaca się wyjść na rynki zagraniczne, ale również włożyć część funduszy w inne miejsca w Polsce.

Zgodnie z ideą IKE/IKZE powinniśmy oszczędzać na emeryturę. Typową strategią funduszu docelowej daty jest początkowe umieszczenie większości portfela w instrumentach ryzykownych i późniejsze jej zmniejszanie na rzecz obligacji. Załóżmy, że rozpoczynamy swoją przygodę z giełdą w młodości - jakie najbardziej ryzykowne instrumenty możemy użyć?

Jak wcześniej wspominałem, akcje zagraniczne kupowane na ike/ikze powodują szereg problemów. Kupno i sprzedaż są obciążone większymi prowizjami niż na GPW, gotówka jest zamieniana na inne waluty (płacimy spread i prowizje), a na dodatek dywidendy generują najczęściej 30% podatku u źródła. Dlaczego w takim razie w ogóle się tym zajmować? Główną korzyścią z zagranicznych giełd jest znacznie większa różnorodność dostępnych instrumentów, ale nie tylko.

Tutaj omówię rzeczy, które łatwo zaskakują niedoświadczonych inwestorów. Oczywiście nie jest to kompletna lista, ani nawet jakaś specjalnie szeroka, tylko moje własne doświadczenia.

Wpis dotyczy najczęściej śledzonych przez inwestorów wskaźników spółek i ich interpretacji. Jak ocenić sytuację spółki? Amator nie ma tutaj żadnych szans, jeśli ktoś liczy na szybki zarobek w ciągu miesiąca, to jest możliwe tylko dzięki szczęściu. Przekazanie wiedzy dotyczącej inwestowania nie jest po prostu możliwe bez szeregu wpadek lub wyjątkowo starannego przygotowania, które też może zająć całe lata.

Polski rynek giełdowy nie jest jeszcze mocno rozwinięty i według statystyk niewielu akcjonariuszy bywa na wydarzeniach związanych ze spółkami: WZA, dni otwarte, spotkania z zarządem i tym podobne atrakcje najczęściej gromadzą niewielkie grupki najbardziej aktywnych. Wbrew pozorom dostanie się na walne wcale nie jest trudne i czasem może być korzystne dla akcjonariuszy mniejszościowych. Co jest potrzebne, żeby tam się dostać, po co to robić i jak najlepiej to wykonać?

Jak wie większość graczy giełdowych, domy maklerskie wysyłają PIT-8C (lub udostępniają elektronicznie w postaci pdf). Czy taka sytuacja może wystąpić w przypadku kont IKE/IKZE? Okazuje się, że tak.

Jak rozegrać strategie akcyjne na koncie IKE/IKZE? Podzielę się tutaj moimi doświadczeniami, które nie tyle wskażą jakie konkretnie rzeczy kupować, co odniosą się do strony technicznej funkcjonowania giełdy. Jest to bardziej informacja dla początkujących, niż zaawansowany poradnik lub naganianie na konkretne spółki.

Jeśli już zdecydowaliśmy się na konto maklerskie, trzeba też zastanowić się, co właściwie kupić. Jak wspominałem wcześniej, nie ma praktycznie możliwości obejścia długotrwałej analizy, ale na pewno można sobie znacznie pomóc, chociażby startując od rekomendacji analityków.

Obligacje korporacyjne, czyli emitowane przez spółki, to dość wdzięczny temat. Ostatnia najsłynniejsza afera, czyli GetBack, opierała się właśnie na sprzedaży tego instrumentu naiwnym inwestorom. Czy w takim razie należy omijać je szerokim łukiem?

Dzisiejszy wpis jest poświęcony najbezpieczniejszej strategii, czyli inwestycji w obligacje państwowe.

Dzisiejszy wpis będzie o kryzysach. Często w mediach poświęca się dużo uwagi załamaniom rynku, szczególnie gdy miliarder "stracił" na papierze grube pieniądze w wyniku zmian kursu. Tego typu raportowanie rzadko dostrzega przeciwne ruchy, na przykład takie, że po stracie w ciągu tygodnia, ten sam miliarder odrabia straty z nawiązką przez kolejne pół roku. Odwrotna sytuacja, gdy ktoś szybko zyskał, również jest nadmiernie raportowana, podczas gdy pełzające, wielomiesięczne straty, rzadko trafiają na nagłówki. Przejrzyjmy więc najgłośniejsze kryzysy i zastanówmy się, w jaki sposób zostały potraktowane przez media.

Poprzednie wpisy skupiły się na strategii dywidendowej, bo taka wydaje się optymalna dla kont IKE/IKZE. Zastanówmy się teraz kiedy innego typu rozegranie może być lepsze. Wcześniej wspominałem, że polski rynek jest niewielki (500 spółek), nie pokrywa wszystkich światowych branż, a jednocześnie akcje zagraniczne są obarczone ekstra podatkiem w większości domów maklerskich (no i nie posiadają ulgi 0% IKE/IKZE). Czy w takim razie nie byłoby optymalne grać strategie wzrostowe na tych rynkach? Zastanówmy się nad tym przez chwilę.

Dzisiaj krótki wpis na bardzo prosty temat: gdzie szukać dobrego kalendarza do trzymania ręki na pulsie w kwestiach wypłat dywidend z naszych spółek?

W poprzednim wpisie omówiłem różne technikalia związane ze spółkami dywidendowymi i samym procesem wypłat gotówki w formie dywidend. Ze względu na pojemność tematu, skupmy się teraz na samym wyborze: które spółki lub fundusze są warte uwagi? Jakiego wyniku można się po nich spodziewać?

Tym razem coś z innej beczki: trochę rozrywki. Dla zainteresowanych tematem giełdy omówię kilka filmów i ocenię, na ile są wartościowe z punktu widzenia inwestora giełdowego. Zacznijmy od "Becoming Warren Buffett", czyli "Być jak Warren Buffett".

Część spółek wypłaca zysk w postaci dywidendy. Czego można się spodziewać, jak konkretnie kupić akcje pod wypłaty dywidend i kiedy może to się nie opłacić?

Wprawdzie moje doświadczenie w obstawieniu spadku kursu nie powiodło się, ale może komuś się przyda wiedza, jak w ogóle zająć tzw. krótką pozycję.

Sprawdźmy, czego można się dowiedzieć na temat kont IKE/IKZE ze statystyk KNF.

Analizy przepływów kapitałowych wskazują, że w tym roku nie powinno się jeszcze wiele dziać, ale już w następnym będzie znaczący wpływ zarówno na WIG20, jak i MiSie (małe i średnie spółki z Polski).

Czego ciekawego można się dowiedzieć na temat IKE/IKZE z oficjalnych statystyk na stronach KNF? Zacznijmy od tematu kont maklerskich. Zamiast szukać porównywarek, które często są nieaktualne, możemy sobie przejrzeć listę obecnie aktywnych podmiotów na stronie KNF.

Ostatnio sporo mówi się o PPK tak, że temat OFE został niemal zapomniany. Przypomnijmy więc sobie, że politycy ciągle nie rozstrzygnęli, co właściwie ma się stać z II filarem emerytalnym. Dawniej mówiono, że posłuży do zapewnienia odpoczynku pod palmami na starość, ale w ciągu ostatnich lat raczej wspominano, że potrzeby państwa powinny być zapewnione w pierwszym rzędzie.

Dzisiejszy wpis jest poświęcony wycofywaniu środków. Jakie są opcje i czego można się spodziewać, gdy noga nam się podwinie, a czego, gdy dostaniemy spadek?

Jak wspominałem we wcześniejszych wpisach, osobiście skłoniłem się do konta maklerskiego, głównie ze względu na małą ofertę innego typu rozwiązań i chęć większej kontroli nad ryzykiem. Niewątpliwie plusem była również zerokosztowość tego rozwiązania, bo poza prowizjami od transakcji nie było na nich opłat. Oczywiście to nie jest warunek konieczny i nie zakładałbym z góry, że tak zostanie - w każdym momencie wchodzenia w inwestycję należy od nowa sprawdzać poziom opłat i prowizji. Być może z czasem darmowe konta przerodzą się w płatne.