Podsumowanie kwartalne 2q 2024

Wpis nieco opóźniony, ale zrzuty zrobiłem w terminie. Związane jest to z moim pobytem w szpitalu po wypadku, ale przejdźmy do wyników w tym kwartale.

Wyniki IKE:

Wyniki IKZE:

Spółki, które posiadam

AMBRA - nowe wyniki zachęcają do dalszego trzymania pozycji. Prawdopodobnie nie będzie mi się opłacało ich wyrzucać przy ciągle rosnącej dywidendzie i rozsądnym powiększaniu biznesu.

ANSWEAR.COM - ciągle czekam na ożywienie w e-commerce. Firma otworzyła sklep stacjonarny co trochę mi się nie podoba, ale zobaczę jakie będą efekty tego działania.

CYBER_FOLKS - wyjątkowo dobre wyniki, potencjał do dużych przejęć, dywidenda. Nie ma się czego czepiać, nawet kurs jest dość wysoki, ale ciągle nie tak wysoki, żeby wyrzucić akcje. Warto mieć z tyłu głowy, że ciągle trwa okres zamknięty dla sprzedaży przez insiderów.

ENTER AIR - trochę osłabli, ale poczekam do dywidendy tak, jak planowałem. Zapowiedziano dość wysoką wypłatę i spłatę pożyczki od PFR jednocześnie. Gdy ten ciężar zostanie usunięty zakładam, że wypłaty będą bardziej stabilne r/r.

KĘTY - ciągle dają radę. Firma wypłaca solidną dywidendę i powoli rozwija się. Nie planuję pozbywać się ich w najbliższym czasie.

LSI SOFTWARE - tak jak wspominałem, spółka była na swojej ostatniej szansie i teraz tylko poszukuję dobrego momentu do wyjścia, którym jak zakładam będzie dywidenda. Nie spełnili nadziei ani kursem ani rozwojem spółki.

ORANGEPL - ciągle liczę na znaczne podwyższenie kursu a także na solidną wypłatę dywidendy, którą przeznaczę już na którąś z małych spółek.

PZU - Niestety opadli od ATH. Wydaje się, że głównym powodem były plotki o reorganizacji grupy, zmianie polityki dywidendowej oraz uporządkowaniu Aliora i Pekao. Na razie poczekam, dopóki nie zrealizuje się jakiś negatywny scenariusz lub chociaż nie wypłacą dywidendy.

TEN SQUARE GAMES - Zaczęli produkcję nowej gry. Nie podoba mi się to oczywiście, bo wolałbym ograniczenie kosztów i skupienie się na bieżących produkcjach, które nota bene nie odrywają się od pasa startowego od dłuższego czasu. Być może w chwili złego humoru ich jednak wyrzucę, chociaż planowałem dać szansę tej niewielkiej pozycji do 2026.

XBS PROLOG - sprzedałem połowę pakietu za 120 i przeznaczyłem go na Autopartnera. Wydaje mi się, że spółce nic nie zagraża, ale chciałem się zdywersyfikować z alkoholi na jakieś bardziej bezpieczne biznesy.

XTB - Spółka radzi sobie doskonale, zarówno kursem jak i zyskownością. Leci wypłata dużej dywidendy, która jednocześnie okazała się ATH, mam nadzieję lokalnym. Po obecnych cenach powoli się zastanawiam nad dokupieniem, aczkolwiek wolałbym mniejsze spółki - bo XTB mam już dość dużo.

ATM GRUPA - sentyment do spółki wydaje się odwracać wraz z rosnącymi wynikami. Jestem obecnie bardzo zadowolony z tej pozycji, ale też liczę na więcej.

Inne spółki które posiadam:

AB - zaniepokoiło mnie w ostatnich wynikach brak zwiększenia przychodów, mimo wzrostu zysku. Liczę jednak, że wycofywanie starych sprzętów przyspieszy z odejściem Windows 10 i jeszcze trochę ich potrzymam.

Autopartner - pojawił się z portfelu IKE ze względu na sprzedaż XBS-Prolog. Niestety kurs na razie nie spełnił oczekiwań ze względu na rosnące koszty działalności. Zamierzam przeczekać ten najgorszy okres i potrzymać akcje aż do ich spodziewanego wzrostu 10-20% r/r. Planuję raczej dokupować.

Podsumowanie

Hossa dostała zadyszki, ale wydaje mi się, że tylko chwilowej. Nadal liczę na spore dywidendy z głównych pozycji a potem reinwestowanie ich w jakieś perspektywiczne małe spółki. W tym kwartale moje wyniki osunęły się prawie 10% od szczytu, głównie przez PZU, XTB i Enter Air. Ciągle liczę na wyższe ATH na tych trzech walorach i poprawę całkowitego wyniku.

Treści przedstawione na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego artykułu.