Podsumowanie 3q 2024

Wpis tradycyjnie po końcu kwartału, tym razem 3q 2024. Zmiany całkowitej sumy pieniędzy nieznacznie ale jest kilka zmian w portfelu.

Wyniki IKE:

Wyniki IKZE:

Spółki, które posiadam

AMBRA - Spodziewałem się rosnącej dywidendy, która jednak jest taka sama jak w zeszłym roku. Nadal to dość wysoka wartość w porównaniu do mojej ceny zakupu ale nie jestem usatysfakcjonowany i myślę czy nie wyrzucić pozycji, jeśli zostanie podbita.

ANSWEAR.COM - wygląda na to, że ostatnio spółka rośnie, ale jej wyniki nie zachęcają do dalszego trzymania. Dam jej jeszcze szansę, bo spadła sporo i niestety konsument nie okazał się tak mocny jak się spodziewano, więc jest duża szansa, że teraz wyrzucałbym w dołku. Po pewnym czasie można liczyć na powrót do ecommerce.

CYBER_FOLKS - Pozycja ciągle dość nisko wyceniona, więc zostaje. Liczę że odsprzedam ją co najmniej po 200 :)

ENTER AIR - spółce nie sprzyja otoczenie, ale nadal się rozwija. Daję im szansę na regularne wypłaty dywidend i ogólny wzrost biznesu, co powinno się ewentualnie odbić na kursie.

KĘTY - Wysoka wycena zachęca do sprzedaży, ale myślę, że spółka radziła sobie do tej pory na tyle dobrze że powinna mieć dalej kredyt zaufania.

LSI SOFTWARE - już nie posiadam, wywaliłem ich na podbitce po dobrych wynikach. Wydaje się, że to był dobry ruch bo po prostu płynność jest za słaba żeby liczyć na coś więcej. Przerzuciłem pieniądze w Autopartnera i tym samym uzyskałem dość sporą pozycję na tym walorze.

ORANGEPL - Nastąpiło lekkie podwyższenie kursu ale ciągle nie dość wysokie dla mnie i nie pozbywam się papiera. Dywidenda do przeznaczenia na mniejsze spółki.

PZU - Chwilowo poniżej ATH, reorganizacja grupy prawdopodobnie nie nastąpi poprzez sprzedaż banków (bardziej prawdopodobny scenariusz to konsolidacja). Swoje dodała też powódź, która jednak zaskoczyła bardzo niskim kosztem dla spółki (około 110 mln do tej pory). Dopóki spółka nie pozbywa się polityki dywidendowej myślę, że można ich długofalowo trzymać jako stały element portfela. Jednak pozycji nie będę powiększał, skupię się na mniejszych spółkach.

TEN SQUARE GAMES - Ostatnio dobre wyniki i oczekiwanie na nową premierę gry. Daję im szansę na wzrosty, jako że już trochę się odbili od dna. Docelowo będę jednak chciał ich sprzedać i nie powiększę pozycji, dam tu szansę nowym inwestorom na podbijanie kursu :)

XBS PROLOG - Ostatnia moja sprzedaż za 120zł okazała się być dość dobrym ruchem (gorzej z kursem kupionego za te pieniądze Autopartnera). Myślę, czy spółka ma jeszcze miejsce na dalszy wzrost, jako że stała się spora patrząc na kapitalizację. Będę na pewno obserwował dywidendy i na tej podstawie decydował dalej.

XTB - Na razie nie dokupuję bo mam tej spółki dużo, ale pozycję trzymam i obserwuję dokładnie wyniki. Myślę, że jeszcze nie osiągnęli swojego maksimum.

ATM GRUPA - Wyniki bdb, trzeba jednak brać pod uwagę że spółka oprócz mediów siedzi w branży deweloperskiej (która wydaje się mieć przed sobą dołek) i gamingu (który obecnie chyba idzie w górę). Na razie pozycja dość nisko wyceniona, więc zostaje.

Autopartner - pojawił się z portfelu IKE ze względu na częściową sprzedaż XBS-Prolog. Jestem ogólnie zadowolony z wyników, które były solidne, chociaż nie szokujące. Pozycja na razie zostanie nie zwiększana (jest już dość duża dla mnie), ale pewnie potrzymam ich długo, bo liczę na kilkunastoprocentowe wzrosty rokrocznie.

Grupa Klepsydra - nowa pozycja za dywidendy. Myślę, że teraz są wycenieni bardzo nisko i oczekuję wzrostów. Planuję dalej dokupować, oczywiście ze zdrowym rozsądkiem nie przekraczając całkowitej sumy 10 000 zł w tej spółce ze względu na NewConnect.

Podsumowanie

Hossa nadal w miejscu i wynik lekko opadł. Spółki pozostają z grubsza te same, liczę że cały rynek pójdzie do góry bardziej niż ostatnio. Wysokie stopy procentowe okazały się znacznie bardziej tłumiące gospodarkę, niż do tej pory się spodziewano, a inflacja nie wygasła tak bardzo jak myślano, przynajmniej w Polsce. Jednak uważam, że nie będziemy samotną wyspą z wysokimi stopami i za kilka miesięcy możemy się spodziewać ożywienia i obniżek, co powinno wesprzeć naszą giełdę. Uważam również waluty za dość tanie, co w średnim terminie powinno wesprzeć niektóre spółki (i osłabić posiadane przeze mnie APR, CBF, TEN), ale jednak tylko przez kilka miesięcy. Nie będę więc generował prowizji jakimiś gwałtownymi ruchami i poczekam na odwrócenie się rynkowej karty. Ciągle też czekam na spore dywidendy z PZU i Kęt, które łącznie stanowią około 4 000 PLN na moich kontach i które chyba przeznaczę na Grupę Klepsydra.

Treści przedstawione na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego artykułu.