Podsumowanie kwartalne 2q 2026

Nie dopłacałem, niewielkie zmiany w portfelu. Obecnie akumuluję gotówkę z dywidend pod nowe zakupy.

 

Wyniki IKE:

Wyniki IKZE:

Spółki, które posiadam 

ABPL - Kurs powędrował wyżej, ale jednak nie osiągnął zakładanych przeze mnie poziomów, więc przetrzymam te akcje dłużej. Dopóki trwa hossa AI myślę, że będzie sobie spokojnie rosło.

 

AMICA - Kandydat na dokupienie, ze względu na małą pozycję. Ciągle jednak się waham czy nie dokupić więcej ATM GRUPY lub innych bardziej egzotycznych spółek.

ANSWEAR.COM - Słabiutki kurs nie zachęca do sprzedaży. Pozycja niewielka, więc ból też relatywnie mały. Jestem ciekawy czy nie zostaną wyeliminowani z rynku, ale jednak wierzę, że jeszcze nie.

CYBER_FOLKS - Na razie brak nowych raportów i czynników, które mogłyby rozruszać kurs. Spółka nie raportuje również spowolnienia dynamik, co może o niej dobrze świadczyć.

ENTER AIR - Wyjście dużego inwestora ze spółki może pomóc ograniczyć podaż, lub wręcz przeciwnie, zablokować kurs przez sypaczy nowo nabytych akcji z premią :) Myślę, że spółka osiągnęła dość stabilny poziom rozwoju i przez to jest dość ciekawa w portfelu. Jest sensowna dywidenda, można trzymać i czekać.

KĘTY - Najnowsze wyniki bardzo dobre i typowo dla Kęt przekraczające szacunki. Dość ciekawa spółka, którą pewnie prawie każdy inwestor GPW ma lub miał w portfelu. Nie widzę jeszcze oznak przewartościowania, chociaż na pewno dywidenda nie jest już tak wysoka jak kiedyś. Ale to akurat dotyczy całego wig20 w dzisiejszych czasach.

ORANGEPL - Kurs nieco opadł w ostatnich dniach i wydaje się, że walor uległ schłodzeniu. Nie planuję jednak na razie dokupować, ze względu na oczekiwaną niską rentowność tej inwestycji - spróbuję po prostu innych spółek w pierwszej kolejności. Nie oznacza to oczywiście że wszystko wyrzucę i nie oczekuję tutaj żadnego wzrostu. Wręcz przeciwnie, po prostu oczekuję mniej spektakularnych niż gdzie indziej.

OPONEO - Nowy nabytek w miarę się sprawdził w boju. Jednak gdyby nie głęboka hossa to bym tego nie kupił po takiej cenie :) Na razie dywidenda ograniczona, analitycy wskazują na możliwość rozruszania spółki po wprowadzeniu ceł na chińskie produkty.

PZU - Jak się okazało sprzedaż po 7X była dość korzystna. Walor nie chce przebić tego poziomu i się kręci niżej. Fuzja z PEKAO odwołana na prawdopodobnie po wyborach, co spowoduje chwilowe ograniczenie zyskowności PZU.

TEN SQUARE GAMES - Nie dokupuję, nie sprzedaję, podobnie jak poprzednio. Kurs mnie nie zadowala, ale widzę poprawę w funkcjonowaniu spółki dla inwestorów, więc czekam dalej.

XBS PROLOG - Niewielkie zmiany kursu, nic się na tej spółce nie dzieje. Mam jej jednak na tyle mało, że nie muszę na gwałt wyrzucać papierów żeby utrzymać wypracowany zysk. Poczekam na dywidendy, które okazały się nadal dość wysokie.

XTB - Okazało się, że wyniki są bardzo dobre. Na ile starczy paliwa? Myślę, że koło 120-130 pozbyłbym się niewielkiego pakietu dla wyrównania z innymi posiadanymi przeze mnie akcjami. Nie obawiam się regulacji cfd, czy ankiet, bo to po prostu nie jest najważniejsze dla tego biznesu, mimo, że z cfd pochodzi większość wpływów. Na głupotę ludzi nie ma po prostu lekarstwa i jak by tego nie regulować to dalej będą wybierać nadmierne ryzyko :)

ATM GRUPA - Kandydat na zakup, cena bardzo niska ponownie.

Autopartner - Spółka ładnie zaprocentowała w ostatnim kwartale, chociaż nadal poniżej mojej ceny sprzedaży. Trzymam więc dalej i czekam na spływanie kolejnych wyników, które mogą pchnąć kurs na nowe wyżyny. Na razie wszyscy tutaj grają bardzo ostrożnie :)

Grupa Klepsydra - Na razie nie planuję dalej dokupować, bo to w końcu newconnect. Spółka była zablokowana przez dłuższy czas przez audytora - no cóż, nie jest to najbardziej profesjonalne podejście. Szkoda, bo dało się tego uniknąć. Nadal jednak wierzę w podstawowy biznes i jego perspektywy.

TEXT - Wyniki nadal słabsze i nie widać dna. Prawdopodobnie się pozbędę tej niewielkiej pozycji ze stratą.

WPPL - Wezwanie zakończone niezbyt dużym sukcesem (trochę akcji zakupiono, ale daleko do pełnego przejęcia). Myślę, że dobre czasy dopiero dla nich nadejdą. W końcu wojna się domyka, paliwo lotnicze powinno przestać drożeć, a rynek reklamy może odżyć (tutaj patrzę np. na Cloud Technologies i Agorę jako podobne spółki).

Podsumowanie

Spokojny kwartał, o niezbyt dużej zmienności dla mojego portfela. Ciagle widzę spory potencjał w Cyber_folks, Autopartnerze, Wirtualnej Polsce, Amice i ATM Grupie. Inne spółki raczej mniejszy, ale też nie bez szans. Dlatego tym razem poczekam na resztki dywidend z tego sezonu i podokupuję już istniejące pozycje, bez dodawania całkiem nowych.

Treści przedstawione na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego artykułu.